第409章 关于成立集团公司的讨论（1）（3 / 3）

上画出了几条线，从“控股集团”连接到另外几个方框。

“接下来，是各个子公司的整合路径。这需要根据每家公司的股权性质和上市的status，采取不同的方式。”外河太郎在白板上分别写下了“新世纪食品（上市）”、“新世纪制作（非上市）”、“新世纪动画（非上市）”和“新世纪自然天堂度假村运营公司（非上市）”。

“我们先从相对简单的非上市公司开始。”他将马克笔指了指“新世纪制作”。

“制作公司目前股权结构是社长持股85%，丰增桑持股15%。整合方案有两种思路：其一，社长将持有的85%股权转让给控股公司，丰增桑保留15%股权，这样制作公司就成为控股公司持股85%的子公司。其二，丰增副社长也将15%股权转让给控股公司，换取现金或控股公司的股权。但我个人建议采用第一种方案，这样能保持制作公司经营团队的稳定性，避免现金支出或稀释控股公司股权。”

丰增翼闻言，微微颔首，表示认可。

“其次是新世纪动画，”外河太郎的笔移到下一个框，“社长个人100%持股，操作最简单，直接通过股权转让协议，将100%股权转移至控股公司名下即可，动画公司将成为控股公司的全资子公司，冈田社长您的职位和职责不会因此改变。”

冈田斗司夫笑了笑：“我只要还能继续做动画就行。”

“然后是新世纪自然天堂度假村运营公司，”外河太郎指向最后一个非上市实体，“作为新世纪投资100%持股的子公司，在新世纪投资公司升格后，将自动成为控股公司的全资子公司，与新世纪制作、新世纪食品、新世纪动画这三家公司平级。王洋社长继续负责运营。需要说明的是，度假村运营公司向社长个人持有的bVI公司支付租金的事宜，不受此次股权转让的影响，相关合同继续有效。”

介绍完非上市公司，外河太郎将马克笔重点放在了“新世纪食品”上。

“最后，也是整合过程中最复杂的一环——已经上市的新世纪食品公司。”

他在“新世纪食品”下面划了两道线，“食品公司已于今年1月上市，目前股权相对分散，社长个人持股35.36%，是单一最大股东，但并未绝对控股。我们要做的，是通过合法合规的方式，让新成立的控股集团，能够有效地实现对食品公司的控制，同时尽可能保持其上市地位，利用资本市场优势。”

会议室内安静下来，所有人的目光都聚焦在外河太郎和白板上的“新世纪食品”几个字上。

整合成功与否，关键就在于这家已上市、股权结构复杂的公司。

“直接由控股公司收购食品公司流通在外的所有股权以实现私有化，理论上可行，但成本极高，且会失去上市平台。”

外河太郎开始阐述核心方案，“因此，我们的目标是‘实质控制’，而非‘完全拥有’，具体操作可以分为几个步骤。”

他在白板上写下了“第一步：核心家族表决权委托”。

（未完待续）

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